5 acciones de memes para vender antes de morir

Las acciones populares aún necesitan un negocio que funcione para sobrevivir a largo plazo

Fuente: shutterstock.com/ChrisStock82

¿Cómo mueren la mayoría de las empresas?

Algunos explotan espectacularmente. Empresas como Lehman Brothers y Long Term Capital Management dejaron cráteres en el sector bancario estadounidense cuando el apalancamiento los alcanzó. Otros se desvanecen en adquisiciones millonarias. HP compró Compaq por $ 25 mil millones en 2002 y descontinuó la marca registrada 11 años después.

Sin embargo, la mayoría de las empresasmorir desvaneciendose . Según Tax Foundation, el 85 % de todas las empresas estadounidenses son empresas unipersonales, que dejan de existir una vez que el propietario de la empresa decide dejar de trabajar. En otras palabras, estas empresas simplemente envejecen.

Las acciones de memes funcionan de la misma manera. Estos favoritos de las redes sociales tienden a colapsar una vez que su negocio subyacente se queda sin fuerza. Ninguna cantidad de amor de los inversores minoristas puede convertir de manera confiable un negocio moribundo en uno próspero.

Eso hace que estas cinco existencias de memes sean particularmente interesantes. Por un lado, a los inversores minoristas les encantan estas empresas; son consistentemente las empresas más mencionadas en las redes sociales y las acciones obtienen primas considerables.

Por otro lado, todas estas empresas tienen negocios moribundos y es poco probable que duren más allá de 2030. A menos que puedan encontrar a alguien que se ocupe del negocio, estos queridos minoristas se encontrarán en la misma categoría que las empresas unipersonales al final de su vida: envejeciendo. fuera y listo para jubilarse.

con sede en Texasjuegoparada(BOLSA DE NUEVA YORK:GME ) es un excelente ejemplo de una empresa geriátrica que no se está adaptando. Según sus presentaciones más recientes, el 84 % de sus ingresos aún provienen del hardware, los accesorios y el software de videojuegos, productos disponibles en línea. La administración no ha logrado avanzar mucho en los juegos Web 3.0 y NFT.

En cambio, los altos mandos de GameStop ahora están recortando todo, desde los gastos de capital hasta los salarios de base. El 19 de mayo, el personal de una tienda completa de GameStop en Michigan renunció el mismo día para protestar por las terribles condiciones de trabajo.

"La gerencia trabaja en exceso, paga menos y menosprecia a sus trabajadores de primera línea, establece expectativas poco realistas y amenaza constantemente con el despido de cualquier empleado que no pueda superarlas", señalaron los trabajadores.

Esto es efectivamente un problema de planificación empresarial. GameStop vende videojuegos físicos en una era en la que las copias se venden principalmente en línea. Según un análisis de Ars Technica, el 89,1% de todos los juegos ahora están disponibles solo mediante descarga digital. La cifra es particularmente desequilibrada para consolas como Nintendo Switch, donde dominan las copias digitales.

Eso deja a GameStop como un Blockbuster o Redbox, una corporación con tiempo limitado. La gerencia ha reconocido este hecho y está ordeñando a GameStop por el efectivo restante. Los inversores deberían hacer lo mismo y marcharse mientras las acciones cotizan con una prima.

lo admitoMullen automotriz(NASDAQ:MULN ) ha durado mucho más de lo que esperaba. Cada vez que la popular startup de vehículos eléctricos se ha quedado sin efectivo, su gerencia ha encontrado una manera de aprovechar a sus acreedores para obtener más dinero. La compañía aún tiene que generar un centavo de ingresos por pedidos anticipados.

Sin embargo, la empresa pronto podría llegar al final de su cuerda de financiación. Como explico aquí, Mullen ahora está atrapada en una "espiral mortal de financiación" donde las emisiones de acciones convertibles crean una presión a la baja sobre las acciones, creando una mayor dilución, y así sucesivamente. El ciclo eventualmente hace que sus acciones ordinarias pierdan valor.

Mullen también tiene otro problema:

Está luchando por crear vehículos listos para la producción.

La compañía ahora retrasó la versión comercial de su SUV crossover FIVE hasta 2025. Y una entrega de 1,000 camiones a Randy Marion se retrasó del primer trimestre de 2023 a agosto.

Algunas nuevas empresas de vehículos eléctricos pueden salirse con la suya con grandes retrasos, especialmente si están recaudando depósitos significativos de los clientes para ayudar a financiar la producción. Pero Mullen no logró recaudar ningún ingreso por pedidos anticipados, lo que sugiere que los entusiastas de los automóviles no están tan interesados. Aunque Mullen ha sobrevivido en su iteración actual desde 2015 sin generar ingresos, ninguna empresa de ingresos cero ha sobrevivido para siempre.

Los bienes de consumo empaquetados son un negocio notoriamente difícil. Las rupturas más exitosas como Amplify Snack Brands, el fabricante de Skinny Pop, solo logran crear una maravilla única antes de desaparecer. Sus incursiones en las patatas fritas Paqui, Tyrrells o Oatmega no lograron emocionar.

Eso es porque la mayoría de las modas alimenticias son transitorias por naturaleza. Las palomitas de maíz preparadas tuvieron un breve momento a mediados de la década de 2010, al igual que el yogur griego... ceto... acai... sin gluten... kombucha... leche de coco... (Todavía no estoy seguro de cómo pronunciar "quinua"). Es raro que las empresas aterricen en dos tendencias consecutivas, por no hablar de encontrar una en el momento adecuado.

Eso significaMás allá de la carne(NASDAQ:PORND ) los inversores deben andarse con cuidado. Los analistas de Wall Street esperan que el crecimiento de la compañía alternativa a la carne se reanude en 2024 y que los ingresos de 2025 superen su marca de agua máxima de 2021. Pero una mirada de cerca a los estantes de las tiendas de comestibles nos dice rápidamente que los consumidores han dejado atrás las empanadas a base de plantas. Como señalan los reporteros de Bloomberg, "Resulta que la carne sin carne parece menos una innovación que cambia el mundo que otra tendencia alimentaria cuya novedad se está agotando". En su lugar, estamos viendo cómo se hacen cargo los alimentos sostenibles y las carnes criadas en granjas.

Beyond Meat no es la primera empresa de alimentos envasados ​​que tiene suerte. Amplify Snack Brands vio cómo sus acciones subían hasta $17 en 2016 debido a la emoción de Skinny Pop. Las acciones luego caerían por debajo de $ 5 antesHershey(BOLSA DE NUEVA YORK:HSY) compró la compañía por $12.

Beyond Meat ahora se encuentra en una situación similar. Los inversores podrían tener suerte si un rival más grande hace una oferta. Pero si no interviene ninguna empresa establecida, es probable que la empresa alternativa a la carne continúe con su lento declive.

La industria del fitness tiene un ciclo similar de auge y caída. Las dietas de moda como Weight Watchers van y vienen... y también las bicicletas de ejercicio que impulsaronde pelotón(NASDAQ:PTON) Ascenso meteórico.

Peloton es un fabricante de bicicletas estacionarias con sede en Nueva York que se fundó en 2012 como una idea de Kickstarter. La compañía se convirtió en una sensación durante los cierres de Covid-19 de 2020 y alcanzó una valoración de mercado de $ 50 mil millones en enero de 2021. Incluso el presidente Joe Biden era un fanático, y su rutina de ejercicios se convirtió en un símbolo de su presidencia.

Pero al igual que el amor del expresidente Barack Obama por los teléfonos Blackberry, la preferencia de Biden por las bicicletas estáticas de más de $2,000 no pudo evitar que Peloton cayera en desgracia. Para 2023, los analistas esperan que la empresa genere solo el 70% de sus ingresos de 2021.

Peloton tampoco ha logrado avanzar en máquinas de remo o cintas de correr. Sus membresías de $ 44 por mes están demostrando ser impopulares entre los usuarios en estas áreas competitivas. El equipo de gimnasio tradicional también es un callejón sin salida. Históricamente, la industria ha perdido dinero y solo profundizará los problemas financieros de Peloton.

Por supuesto, Peloton no desaparecerá de golpe. La empresa genera 2800 millones de dólares anuales en ingresos, casi 10 veces más que el fabricante de Bowflex.Nautilo(BOLSA DE NUEVA YORK:NLS ). Pero con solo $ 874 millones en efectivo restantes y una tasa de gasto de efectivo de $ 800 millones, Peloton no tiene mucho tiempo de vida.

En mayo, el Wall Street Journal señaló cuántos inversores minoristas se aferraban a las acciones del minorista de artículos para el hogar en bancarrota.

"Creo quebaño de cama y más allá,(OTCMKTS:BBBYQ) incluso en bancarrota, es una de las mejores ofertas en el mercado de valores”, dijo un inversionista de 25 años a los periodistas. “Pueden llamarme teórico de la conspiración”.

Sin embargo, es probable que las acciones valgan cero. Los documentos de bancarrota revelaron que el minorista tenía una deuda de $ 5.2 mil millones y solo $ 4.4 mil millones en activos, lo que le otorgaba un valor de capital negativo de $ 800 millones en papel.

La verdad podría ser aún peor. Los minoristas requieren rebajas significativas para liquidar el exceso de inventario, y el valor de las tiendas físicas alquiladas suele ser mucho más bajo que el indicado. Una renovación de una tienda de $200,000 para Bed Bath & Beyond, por ejemplo, no aumenta el valor de un edificio a una bolera o una tienda de comestibles que ocupa su lugar. (Las tiendas propias funcionan de manera opuesta, donde los valores de equidad se subestiman).

Eso significa que incluso una subasta exitosa de Buy Buy Baby es poco probable que compense a los accionistas.

Es posible que los especuladores todavía quieran apostar en las acciones de venta libre (OTC) del minorista de Nueva Jersey. Una venta sorpresa de Buy Buy Baby en el rango de $ 2 mil millones haría que las acciones se dispararan. Pero para la mayoría de los inversores a largo plazo, es mejor evitar que este minorista moribundo sea vendido por piezas.

Los lectores notarán rápidamente la ausencia de empresas comoEntretenimiento AMC(BOLSA DE NUEVA YORK:AMC),Mora(BOLSA DE NUEVA YORK:CAMA Y DESAYUNO) yPalantir Tecnologías(BOLSA DE NUEVA YORK:PLTR) en esta lista.

Esto se debe a que estas empresas continúan creando productos y servicios que a sus consumidores les encantan (o, al menos, toleran). Esta semana, la película Spider-Man: Across the Spider-Verse estableció un fin de semana de apertura sin precedentes parasony(BOLSA DE NUEVA YORK:SONY ). Es una señal de que AMC Entertainment podría ver una aceleración de las ventas en el segundo semestre de 2023 a medida que se estrenen varias películas de renombre. Mientras tanto, Palantir continúa avanzando en acuerdos de inteligencia artificial. Incluso Blackberry ha logrado reinventarse de un fabricante de teléfonos en apuros a una empresa de seguridad cibernética.

Pero compañías como GameStop y Mullen operan de manera diferente. Estas empresas están esperando su momento mientras sus negocios siguen su curso. Lo mejor es salir mientras puedas.

En el momento de escribir este artículo, Tom Yeung no ocupaba (ya sea directa o indirectamente) ninguna posición en los valores mencionados en este artículo. Las opiniones expresadas en este artículo son las del escritor, sujetas a las Pautas de publicación de InvestorPlace.com.

Tom Yeung es analista de mercado y administrador de cartera de Omnia Portfolio, la suscripción de más alto nivel en InvestorPlace. Es el ex editor de Profit & Protection de Tom Yeung, un boletín electrónico gratuito sobre cómo invertir para obtener ganancias en los buenos tiempos y proteger las ganancias durante los malos.

acciones de memes

Artículo impreso de InvestorPlace Media, https://investorplace.com/2023/06/5-meme-stocks-to-sell-before-they-die/.

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